华领资产:股权投资进入黄金发展期 战略新兴产业前景广阔

|2017-03-23|

经济结构面临转型升级、产业发展寻找新的出路、传统金融业务市场红利逐渐消失、“资产荒”背景下优质投资标的稀缺……这些都让股权投资渐渐从小众行业成为各行各业争相进入的热门领域。日前,华领资产投行部新产业股权投资中心总经理石涛在接受记者采访时表示,中国经济转型和经济政策红利,使股权投资迎来黄金发展期,无论是专业投资机构还是个人投资者,都有机会并且应当充分参与这场资本盛宴。


股权投资进入黄金发展期

在“调结构、促转型”的经济新常态、“大众创业、万众创新”浪潮以及IPO、三板挂牌、并购等直接融资相关的政策红利的推动下,股权投资行业的灵活性和高回报优势日渐凸显,私募股权投资行业规模加速爆发。统计数据显示,截至2017年1月底,私募基金管理规模达到10.98万亿元,比2016年底增加7400亿元,其中私募股权类基金规模达到4.77万亿元,是证券投资类私募基金的1.71倍,占总规模的一半以上。


股权投资行业的广阔发展空间已成为行业共识,然而由于缺乏统一固定的商业模式、行业进入门槛较低和监管相对宽松,使得投资人眼光与能力水平的参差不齐也成为一种行业特质。对此,在创投行业有近7年实践经验的石涛认为“一家真正优秀的私募投资机构,应当成为企业价值的发现者、资源的连接者以及价值的协同创造者。”优秀的私募股权投资机构所要做的,不仅仅是给予企业财务支持,更要帮助企业发现其自身的长处和优势,找出经营发展中存在的短板和不足,运用各类资源帮助他们扬长避短、创造发展机会。


乘政策东风  新兴产业前景向好

如何在众多行业领域中找到最具价值的投资方向?对此,石涛认为,做投资首选“方向与行业”,在当下的历史机遇和科技发展阶段,新能源、新材料行业作为新的经济增长点和科技爆发点具备良好发展前景,也是政策集中扶持引导的领域,在诸多细分市场上有优质企业值得挖掘培育。


在刚刚结束的2017年两会上,李克强总理在政府工作报告中明确指出,要全面实施战略性新兴产业发展规划,加快新材料、人工智能、集成电路等技术的研发和转化,做大做强产业集群。2016年国务院印发的《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》也提到要把战略性新兴产业摆在经济社会发展更加突出的位置,大力构建现代产业新体系,推动经济社会持续健康发展。政策层面对新兴产业的支持显而易见。


举例来说,新兴产业中的新能源汽车行业就是一个具有确定性投资机会的行业。石涛认为,从行业发展趋势来看,新能源汽车替代传统燃油汽车已成为必然趋势。德国已经明确规定了从2020年起,不再接受矿物质燃料汽车的上牌。在中国,这种跟随的趋势也会日益凸显,近几年来各种补贴与扶持也对新能源汽车行业量身定制,极大的促进了行业的发展。


 “虽然从大方向来看新能源汽车行业的前景很不错,但是我们也要认识到,这个产业链上的一些板块,比如像电池板块就已经被市场充分消化和吸收了,产业链上的一些大公司已经完成了市场布局,在市场份额上占据了绝对优势。”石涛表示,华领资产在配置新能源汽车领域时,就会选择避开产业链上这些已经充分成熟、甚至过热的板块,转而重点关注像氢燃料电池、新材料、高端设备等有极高成长性的小而美的板块。


顺应时代发展趋势 锻造投资慧眼


投资是门艺术,要有正确的理念、清晰的逻辑,以及对未来所作出的判断。作为一个在创投行业浸淫多年的老兵,石涛对股权投资有自己独到的心得,“任何成功的投资,都建立在对社会发展趋势清晰洞察的基础上,对选定行业和企业的历史、现状进行深入研究,然后才能对行业未来的发展前景、风险、收益形成准确的判断。


“比如看到世界能源紧张、环境问题日益严峻的情况,就应该认识到新能源汽车是个符合未来社会发展趋势的行业。但是投资新能源汽车,也不能莽撞地一头闯进去,还需要做很多调研工作,比如研究行业的历史沿革、研究产业链各环节、研究关键技术、分析创业者的基因,然后才能对未来的风险和收益有一个清晰的判断。”


石涛认为,“洞悉趋势-研究行业-判断价值”这条路径,无论是对机构、企业还是个人都同样适用,“比如格力从产业布局的高度收购银隆、华领资产重点配置新能源汽车领域,遵循的都是这条路径。而对于有意进行股权投资的高净值个人投资者来说,要重点关注社会发展趋势、选择自己认可的投资行业,具体项目遴选与投资则可以交给专业的投资机构和团队去做。”


目前,华领资产投行部新产业股权投资中心整合华领集团资源,以如皋经济技术开发区新能源产业引导基金为支点,重点关注新能源产业领域股权投资项目,并已积累了较为丰富的投资经验。